Bollinger Bånd Keltner Kanal

What039s forskjellen mellom Bollinger Bands og Keltner Channels I teknisk analyse er det en liten forskjell mellom Keltner Channels og Bollinger Bands. Før du undersøker forskjellene, er det viktig å forstå at disse indikatorene begge brukes til å måle volatiliteten. Kjøp og selg signaler genereres av hver indikator når prisen på den underliggende aktiva overgår den øvre eller nedre kanalen og krysser tilbake over eller under nøkkelkanalnivået. For okser, viser et trekk under den nederste kanalen oversolgte forhold, og kjøpssignaler genereres når prisen stiger tilbake over den nedre kanalen. For bjørnene genereres salgssignaler når prisen går over øvre bånd og deretter lukkes tilbake under. Ta en titt på Bollinger Bands, kanalene opprettes ved å bruke Standardavviket til den underliggende aktiva mens Keltner-kanaler bruker gjennomsnittlig True Range. Det er viktig å merke seg at bortsett fra hvordan kanalene er opprettet, er tolkningen av disse nivåene generelt det samme. Ta en titt på diagrammet til Starbucks Corp. (SBUX), og du vil se at kjøp og salg av signaler genereres ved henholdsvis blå og røde piler. (For mer om dette emnet, sjekk ut Bruke Bollinger Band Bands for å måle trender) Hvis du ser nøye ut, viser kartet over Starbucks (SBUX) med Keltner Channels som et overlegg istedenfor Bollinger Bands, ser du at de ligner, men på grunn av forskjellen i hvordan bandet er beregnet beregningspoengene faller på litt forskjellige nivåer. (For mer, sjekk ut Capture Profits ved hjelp av bånd og kanaler) Siden Keltner-kanaler bruker gjennomsnittlig sann rekkevidde i stedet for standardavvik, er det generelt vanligere å se flere kjøp og salgssignaler generert i Keltner Channels enn ved bruk av Bollinger Bands. For eksempel ville noen handelsfolk vurdere tre selgesignaler ved hjelp av Bollinger Bands vs fire selgesignaler ved bruk av Keltner Channels. I praksis er Bollinger Bands mer populært blant aktive handelsfolk på grunn av den statistiske signifikansen av å bruke standardavvik sammenlignet med gjennomsnittlig sann rekkevidde. Keltner Channels Keltner Channels Introduksjon Keltner Channels er volatilitetsbaserte konvolutter satt over og under et eksponentielt glidende gjennomsnitt. Denne indikatoren ligner Bollinger Bands, som bruker standardavviket til å sette bandene. I stedet for å bruke standardavviket bruker Keltner Channels gjennomsnittlig True Range (ATR) til å angi kanalavstand. Kanalene er vanligvis satt til gjennomsnittlig True Range-verdier over og under 20-dagers EMA. Det eksponentielle glidende gjennomsnittet dikterer retning og gjennomsnittlig True Range setter kanalbredde. Keltner-kanaler er en trend-indikator som brukes til å identifisere reverseringer med kanalbrudd og kanalretning. Kanaler kan også brukes til å identifisere overkjøpte og oversoldte nivåer når trenden er flat. I sin 1960-bok, Hvordan tjene penger på varer, introduserte Chester Keltner ti-dagers flytende gjennomsnittlig handelsregel, som krediteres som den opprinnelige versjonen av Keltner Channels. Denne originale versjonen startet med en 10-dagers SMA av den typiske prisen som midtlinjen. 10-dagers SMA i High-Low-serien ble lagt til og trukket fra for å sette de øvre og nedre kanallinjer. Linda Bradford Raschke introduserte den nyere versjonen av Keltner Channels på 1980-tallet. I likhet med Bollinger Bands brukte denne nye versjonen en volatilitetsbasert indikator, gjennomsnittlig True Range (ATR), for å angi kanalbredde. StockCharts bruker denne nyere versjonen av Keltner Channels. Beregning Det er tre trinn for å beregne Keltner-kanaler. Velg først lengden for eksponentielt glidende gjennomsnitt. For det andre, velg tidsperioder for Average True Range (ATR). Tredje, velg multiplikator for gjennomsnittlig True Range. Eksempelet ovenfor er basert på standardinnstillingene for SharpCharts. Fordi flytte gjennomsnittsforsinkelsespris, vil et lengre glidende gjennomsnitt ha mer lag og et kortere glidende gjennomsnitt vil ha mindre forsinkelse. ATR er grunnleggende volatilitetsinnstilling. Korte tidsrammer, som 10, produserer en mer flyktig ATR som svinger som 10-volatilitet ebbs og strømmer. Lengre tidsrammer, slik som en 100, glatter disse fluktuasjonene for å produsere en mer konstant ATR-lesing. Multiplikatoren har mest innflytelse på kanalbredden. Bare å bytte fra 2 til 1 vil kutte bredden i halve. Økning fra 2 til 3 vil øke kanalbredden med 50. Her er et diagram som viser tre Keltner-kanaler satt til 1, 2 og 3 ATRer vekk fra det sentrale glidende gjennomsnittet. Denne spesielle teknikken har vært fremmet av Kerry Lovvorn fra SpikeTrade i årevis. Tabellen over viser standard Keltner-kanaler i rødt, en bredere kanal i blått og en smalere kanal i grønt. De blå kanalene ble satt til tre gjennomsnittlige True Range-verdier over og under (3 x ATR). De grønne kanalene brukte en ATR-verdi. Alle tre deler 20-dagers EMA, som er den stiplede linjen i midten. Indikatorvinduene viser forskjeller i gjennomsnittlig sann rekkevidde (ATR) i 10 perioder, 50 perioder og 100 perioder. Legg merke til hvordan den korte ATR (10) er mer flyktig og har det bredeste spekteret. I kontrast er 100-tids ATR mye jevnere med et mindre flyktig utvalg. Tolkningsindikatorer basert på kanaler, bånd og konvolutter er utformet for å omfatte de fleste prishandlinger. Derfor beveger seg over eller under kanalen linjer berettigelse fordi de er relativt sjeldne. Trender starter ofte med sterke trekk i en eller annen retning. En bølge over den øvre kanallinjen viser ekstraordinær styrke, mens et stup under den nedre kanallinjen viser ekstraordinær svakhet. Slike sterke trekk kan signalere slutten på en trend og begynnelsen på en annen. Med et eksponentielt glidende gjennomsnitt som grunnlag, er Keltner Channels en trend-indikator. Som med glidende gjennomsnitt og trend-indikatorer etterlater Keltner Channels prisaksjon. Retningen av det bevegelige gjennomsnittet dikterer kanalens retning. Generelt er en downtrend tilstede når kanalen beveger seg lavere, mens en opptrend eksisterer når kanalen beveger seg høyere. Trenden er flat når kanalen beveger seg sidelengs. En kanaloppgang og pause over den øvre trendlinjen kan signalere starten på en opptrinn. En kanal nedtur og bryte under den nedre trendlinjen kan signalere starten av en nedtrend. Noen ganger tar en sterk trend ikke tak i etter en kanalbrudd og prisene svinger mellom kanallinjene. Slike handelsområder er preget av et relativt flytende gjennomsnitt. Kanalgrensene kan da brukes til å identifisere overkjøpte og oversoldte nivåer for handelsformål. Versus Bollinger Bands Det er to forskjeller mellom Keltner Channels og Bollinger Bands. For det første er Keltner kanaler jevnere enn Bollinger Bands fordi bredden på Bollinger Bands er basert på standardavviket, som er mer volatilt enn gjennomsnittlig True Range (ATR). Mange anser dette for et pluss fordi det skaper en mer konstant bredde. Dette gjør Keltner Channels godt egnet for trenden etter og trendidentifikasjon. For det andre bruker Keltner-kanaler også et eksponentielt glidende gjennomsnitt, noe som er mer følsomt enn det enkle glidende gjennomsnittet som brukes i Bollinger Bands. Tabellen nedenfor viser Keltner Channels (blå), Bollinger Bands (rosa), gjennomsnittlig True Range (10), Standard Deviation (10) og Standard Deviation (20) for sammenligning. Legg merke til hvordan Keltner-kanalene er jevnere enn Bollinger-båndene. Legg også merke til hvordan standardavviket dekker et større område enn gjennomsnittlig sant rekkevidde (ATR). Tabellen nedenfor viser Archer Daniels Midland (ADM) som starter en uptrend når Keltner Channels vender opp og aksjene stiger over den øvre kanallinjen. ADM var i en klar nedgang i april-mai da prisene fortsatte å gjennomsyre den nedre kanalen. Med en sterk oppstart i juni, gikk prisene over den øvre kanalen og kanalen kom opp for å starte en ny opptrinn. Legg merke til at prisene holdt over den nedre kanalen på dips tidlig og sent i juli. Selv med en ny oppretting etablert, er det ofte forsiktig å vente på et tilbaketrekning eller bedre inngangspunkt for å forbedre forholdet mellom belønning og risiko. Momentum-oscillatorer eller andre indikatorer kan da brukes til å definere oversold-avlesninger. Dette diagrammet viser StochRSI. en av de mer følsomme momentum-oscillatorene, som dypper under .20 for å bli oversold minst tre ganger under opptrenden. De påfølgende kryssene tilbake over .20 signaliserte en gjenopptakelse av opptrenden. Det andre diagrammet viser Nvidia (NVDA) som starter en nedgang med en kraftig tilbakegang under den nedre kanallinjen. Etter denne første pause, møtte aksjen motstanden nær 20-dagers EMA (mellomlinje) fra midten av mai til begynnelsen av august. Manglende evne til å komme nær den øvre kanallinjen viste sterkt nede trykk. En 10-årig Commodity Channel Index (CCI) er vist som momentum-oscillatoren for å identifisere kortsiktige overkjøpsvilkår. Et trekk over 100 anses å være overkjøpt. En etterfølgende flyt tilbake under 100 signalerer en gjenopptakelse av downtrend. Dette signalet fungerte bra til september. Disse mislykkede signalene indikerte en mulig trendendring som senere ble bekreftet med en pause over den øvre kanallinjen. Flat trend Når en handelsklasse eller et flatt handelsmiljø er blitt identifisert, kan forhandlere bruke Keltner-kanalene til å identifisere overkjøpte og oversolgte nivåer. Et handelsområde kan identifiseres med et flytende gjennomsnitt og gjennomsnittlig retningsindeks (ADX). Tabellen nedenfor viser at IBM varierer mellom støtte i 120-122-området og motstand i 130-132-området fra februar til slutten av september. Den 20-dagers EMA, mellomlinjen, forsinket pris handling, men flatet ut fra april til september. Indikatorvinduet viser ADX (svart linje) som bekrefter en svak trend. Lav og fallende ADX viser en svak trend. Høy og stigende ADX viser en sterk trend. ADX var under 40 hele tiden og under 30 mesteparten av tiden. Dette gjenspeiler fravær av trend. Legg merke til at ADX toppet tidlig i juni og falt til slutten av august. Bevæpnet med utsiktene til en svak trend og handelsavstand, kan handelsmenn bruke Keltner Channels til å forutse reverseringer. I tillegg må du legge merke til at kanallinjene ofte sammenfaller med kartstøtte og motstand. IBM dyppet under den nedre kanallinjen tre ganger fra slutten av mai til slutten av august. Disse dipsene ga lavrisiko-inngangspunkter. Beholdningen klarte ikke å nå den øvre kanallinjen, men ble nær som den reverserte i motstandssonen. Disney-diagrammet viser en lignende situasjon. Konklusjoner Keltner kanaler er en trend som følger indikator designet for å identifisere den underliggende trenden. Trendidentifikasjon er mer enn halvparten av kampen. Trenden kan være opp, ned eller flatt. Ved hjelp av metodene beskrevet ovenfor kan handelsmenn og investorer identifisere trenden for å etablere en handelspreferanse. Bullish handler er favorisert i en uptrend og bearish handler er favorisert i en downtrend. En flat trend krever en mer skikkelig tilnærming fordi prisene ofte topper på den øvre kanallinjen og trough på den nedre kanallinjen. Som med alle analyseteknikker, bør Keltner-kanaler brukes sammen med andre indikatorer og analyser. Momentum-indikatorer gir et godt supplement til trend-etter Keltner Channels. SharpCharts Keltner Channels finnes i SharpCharts som prisoverlegg. Som med et glidende gjennomsnitt, bør Keltner Channels vises på toppen av en prisplan. Når du velger indikatoren fra rullegardinlisten, vil standardinnstillingen vises i parametervinduet (20,2,0,10). Det første nummeret (20) angir perioder for eksponentielt glidende gjennomsnitt. Det andre nummeret (2.0) er ATR-multiplikatoren. Det tredje nummeret (10) er antall perioder for gjennomsnittlig True Range (ATR). Disse standardparametrene angir kanalene 2 ATR-verdier overbeløser 20-dagers EMA. Brukere kan endre parametrene slik de passer til kartleggingsbehovet. Klikk her for et levende eksempel. Oversold etter Bullish Keltner Channel Breakout: Denne skanningen ser etter aksjer som brøt over sin øvre Keltner Channel for 20 dager siden for å bekrefte eller etablere en uptrend. Den nåværende 10-årige CCI er under -100 for å indikere en kortsiktig oversold tilstand. Overkjøpt etter Bearish Keltner Channel Breakout: Denne skanningen ser etter aksjer som brøt under deres lavere Keltner Channel for 20 dager siden for å bekrefte eller etablere en downtrend. Den nåværende 10-årige CCI er over 100 for å indikere en kortsiktig overkjøpt tilstand. Videre StudyCreate en konto Obligatorisk felt Bollinger Band Volatility Squeeze Bollinger Band Volatilitet Squeeze eller Squeeze er et konsept som måler samspillet eller forskjellen mellom Bollinger Bands og Keltner Channels. Keltner-kanaler består i utgangspunktet av en middel-, mellom - eller midtlinjeplotmåling hvor en kanal eller utenfor bånd er plottet et sett standardavvik (avstand) vekk fra middel - eller sentrallinjen. For enkelhet kan midtlinjen betraktes som et bevegelige gjennomsnitt. Det viktige konseptet å ta bort er at Keltner Channel utenfor band er faste målinger og er en konsekvent avstand fra den sentrale linjen. Bollinger Bands. På den annen side, utvide og kontrakten slags vilt med markedsbevegelse, i et forsøk på å måle volatilitet. De reagerer, nesten på overdrevet måte, på utvidelser og sammentrengninger i markeds - (pris) bevegelser. Når du setter de to sammen, blir resultatet Bollinger Band Volatility Squeeze, eller Squeeze for kort. Et marked sies å være i en klemme (det vil si mangel på markedsvolatilitet eller bevegelse) når Bollinger-båndene trekker seg slik at de passer inn i Keltner-kanalen. Dette er vanligvis preget av priskonsolidering (dvs. sidelengs eller varierende markedsforhold). Det viktige konseptet er at denne tilstanden ikke kan fortsette å eksistere for alltid, og gir en oppgang til at volatiliteten (og dermed prisbevegelsen) igjen vil komme tilbake til markedet. (På markedet kan dette bety en bestemt aksje, aksjeindeks, fremtid, osv.) Så når Bollinger Bands inngår i Keltner-kanalene, er markedet typisk stille. Prisen er konsolidering, går sidelengs, rekkevidde bundet, hakket - alle ord som brukes til å beskrive tilstanden. Dette har blitt beskrevet av noen som den verste tiden for å prøve å handle et marked, i mangel av en trend vil mange handelsfolk finne seg å bli hakket opp. Når Bollinger Bands poper utenfor Keltner Channels, betyr dette vanligvis at markedet er klar til å begynne å bevege seg igjen. Volatilitet, og derfor bevegelse, er potensielt tilbake. For å fastslå hvor flyttepunktene som eksisterer i markedet i dag, utnytter noen form for momentumberegning og sammenligningsberegning mellom avstanden til Beltinger Bands til Keltner Channels, for å avgjøre om markedet går høyere (langt) eller lavere (gå kort), og, hvor mye. Så langt som kan fastslås, ble det opprinnelige konseptet for Squeeze utviklet som et åpen kildekodeprosjekt og publisert på noen fora, inkludert TradeStation-fora, kalt Nicks Next Move eller Nicks Next Big Move. Det ble ytterligere raffinert og presentert i fremtidige iterasjoner av konseptet med både åpen kildekode og kommersielle interesser. Konseptet ble popularisert av begge John Carter i sin bok Mastering the Trade and Hubert Senters of Trade TheMarkets. og du kan se at den blir brukt i mange av deres pågående arbeid.